Portugal, del siglo XVI, el joven rey Sebastián está en un mar de dudas. En contra de los consejos de su familia y la nobleza, sueños ir a Marruecos para luchar y seguir el camino de la gloria de sus antepasados. La película gira en torno a este mito del rey Sebastián, la historia de una muerte en la batalla de Alcazarquibir a manos de las tropas del rey español. Después de su muerte, Portugal cayó a España y se mantiene a la espera de su regreso, que nunca ocurrió. La leyenda dice que volvería a salvar a la humanidad del mal una mañana brumosa en la parte superior de un caballo blanco.