En el marco del Tercer Reich, Zishe Breitbart, un herrero judía de origen polaco, es descubierta por un agente de Berlín que decide tomar ventaja de su estatura imponente. Hanussen, director del cabaret de Berlín y el rey de la hipnosis, lo contrata para retratar a los héroes de la mitología germánica. Pero una noche, Zishe se negará a jugar el papel de Siegfried.