La historia tiene lugar en un hermoso castillo, durante una fiesta nocturna organizada por un barón (Fritz Kortner) y su bella esposa (Ruth Weyher). Se muestra celosa en el comportamiento de su esposa, que coquetea con los huéspedes. Entre los participantes es un enfermo de amor joven, y tres caballeros que, a pesar de querer conquistar a las mujeres no son lo suficientemente valientes para hacer frente a las bolsas de dinero. Un misterioso mago entra en la casa y comienza un espectáculo de sombras chinescas, donde, utilizando la magia, revela a los presentes lo que puede suceder esta noche: La mujer besa los más pequeños y otros asistentes se burla marido. Los personajes, a continuación, se sumergen en una atmósfera de inquietud y angustia, donde la realidad dotada de tintes oníricos, se ve ensombrecido por sus deseos y temores más profundos.